技术分析：计量技术操盘策略中的系统

　　技术分析：计量技术操盘策略中的系统。下面南方财富网的小编为你介绍技术分析：计量技术操盘策略中的系统。

　　先来段作者的介绍，如果觉得此人值得看可以继续看下去，不然会觉得在浪费时间

　　Lars Kestener

　　任职于花旗与投资银行担任投资部门副总裁，他的主要重点在为花旗银行和它的主要客户操盘。 Kestner 写有很多有关投资方面的文章，也是A comparison of Popular Trading Systems的作者。

　　英文书名：Quantitative Trading Strategies

　　中文书名：计量技术操盘策略（上）（下）

　　作∕编者：Lars Kestener

　　译者：寰宇证券投顾公司

　　页数：268页 / 228页

　　出版日期：2004年11月

　　原出版公司：McGraw Hill

　　深入观察当今顶尖的技术交易系统，告诉你如何把它们纳入你个人的交易系统内。并配合先进科技与历史资料，让技术分析者能够凭借直觉控制交易结果而迅速认赔，让获利持续发展。本书探讨目前最常用的一些有效系统，告诉你如何运用计量方法的优点，提升进场与出场的时效与风险管理。本书主要内容如下：

　　◆　如何建构、测试与运用交易系统。

　　◆　介绍最常用的交易系统，并列举其历史检定绩效。

　　◆　根据最佳信用扩张程度执行资金管理的方法。

　　本书准备探讨计量交易策略对于市场时效拿捏的能力。计量交易策略结合了技术分析与统计分析，藉以产生买卖讯号。这些讯号来自于价格型态，或来自于市场价格构成的某种指标的复杂读数。交易策略设定之后，我们利用历史资料检定（测试）其绩效，藉以确认交易策略是否有效。绩效经过检定之后，我们挑选一些市场实际进行交易。操作分散性的投资组合，可以在特定期望报酬水准下，尽量降低风险。发展观念，测试历史绩效，然后挑选市场进行交易，这是有效整合交易策略的少数几种技巧。虽然有不少书籍曾经谈到上述发展程序的某些领域，但我相信本书是触及交易程序所有层面的第一本专门著述。

　　※本书特色：

　　◎本书主题是发展有关金融资产买、卖的交易策略，同时管理这些部位的风险。

　　◎探讨计量交易策略对于市场时效拿捏的能力。

　　◎本书的论点都有历经时间考验的统计数据作为证据，并以图表说明实际操作绩效。

　　◎本书准备回答的问题，目的在于增进对市场行为的了解，并利用这些资讯提升投资或交易的获利能力。

　　书中内容丰富，这里只准备就作者对一些交易系统的说明部分录入。

　　为了比较各交易系统的绩效，作者使用了一些指标，我们先从这些指标说起吧

　　还是先说一下都有哪些交易策略吧

　　包括常用的7种：

　　通道突破、

　　两条移动平均线穿越、

　　动能、

　　价格波动率突破、

　　随机指标、

　　RSI、

　　MACD；

　　以及十一种作者所谓的新交易技巧：

　　凯斯特纳移动平均系统、

　　第二阶突破、

　　MACD柱状图折返、

　　背离指数、

　　移动平均汇合方法、

　　常态化包络指标、

　　多重进场摆荡指标系统、

　　调整型随机指标、

　　三连发、

　　成交量反转策略、

　　赛塔支撑/压力策略

　　作者用来衡量系统绩效的指标主要是两个：夏普率与K比率

　　夏普率是由诺贝尔奖得主威廉夏普提出，也是资金管理产业的标准衡量指标。

　　计算公式 夏普率＝（平均报酬率/报酬率标准差）×期间调整因子

　　分子部分，计算每天、每周或每月报酬率的平均数。对于特定期间的报酬率，还必须减去无风险工具（例如国库券）的报酬率。分母部分－也是这个公式的风险部分－则是报酬率的标准差。

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