逆向投资失败案例解析

　　逆向投资失败案例解析。下面南方财富网的小编为您整理介绍逆向投资失败案例解析。

　　许多人都喜欢逆向投资。因为总觉得是捡到了便宜货。不过逆向投资其实也蕴含着巨大的风险。下面就来说说逆向投资失败的几个案例

　　1、在美做价值投资曾相当成功的华人李先生，投资经验丰富，资产曾达到上亿美元，但在08年的金融危机中，由于逆向投资房利美遭遇滑铁卢，最后剩200万美元养老钱，退出资本市场，几十年的努力就在短短几个月化为乌有。

　　从08年3月31日的最高点35.5美元短短几个月跌倒3美元，李先生认为，股价跌了90%，大大低于净资产，同时分析了基本面后，开始重仓逆向投资，结果股价继续阴跌到2010年7月30日的0.19，相当于又跌了90%多，最后割肉离场。（李先生投资房利美可能是跟着中金公司进去的。难怪他会博这么大，特别提醒：再大的庄家也是会倒下的。）

　　分析：李先生跌宕起伏的投资故事令人唏嘘不已；他的失败经验要牢记：

　　①逆向投资个股要相当谨慎，道琼斯指数在金融危机后逐步收复失地以至于创出新高，房利美还徘徊在3美元多；

　　②估值低只能作为投资的第一层次思路，不能作为投资的最终依据；

　　③不能忘记单个品种的仓位控制；

　　④当自己有N成把握，再来一个权威支持你的观点时，你还能保持冷静吗？

　　庄子在《逍遥游》中说“举世而誉之而不加劝”，全世界的人都夸你这件事做得对，你还能不受影响，坚持自己的节奏吗？三人都成虎了，况呼举世，臣妾我做不到呀！呵呵。

　　2、网友推荐了“比尔。米勒”的案例

　　《魔鬼投资学》作者莫布森，曾赞比尔·米勒在美国在线、戴尔电脑上，比上帝赚得还多，2006年前，米勒连续15年击败大盘指数。

　　08金融危机中，他在美国国际集团、贝尔斯登和房地美等投资上折戟沉沙。他的价值型信托基金曾管理着165亿美元资产，连亏损带赎回，后来只剩43亿美元。某年共损失了58%，比标普500跌幅还多20%。

　　大家评论最多的体会是：

　　1、米勒擅长科技股的投资，不好好做你的长处，跨能力圈做什么金融房产。

　　2、有借费雪所说，别人左转你右转，请确保转对方向，不要为了反向而反向等等。

　　3、有朋友又把巴菲特抬出来，说他才是“真正的价值投资者”等等

　　也许他信心爆棚，也许想转型，也许科技股没好机会，也许又有人指责他是“伪价值投资”，呃，然后也许就没有也许了。

　　比尔。米勒和李先生都是很不错的投资者，晚节不保，令人惋惜。巴菲特也出过错，但为什么能长青呢？

　　有人说过，日本人精细，德国人严谨，美国人有战略思维。对，巴菲特成功的因素有很多，但最了不起的一点是他的战略思维：投资之外有稳定的现金流（保险公司）。

　　金钱不足是投资失败的重要原因之一。这里的金钱是个相对概念。如果你有1亿，全部买了股票，那么你的现金流就是0，当遭遇到各种风险的时候，你的抗风险能力也就几乎是0。如果你只有10万，但只买了1万块钱的股票，那么你的可支配现金流要远远大于前者。

　　投资是个马拉松比赛，未来也许很美好，当我们必须要让自己在寒冬中活下来。

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