股票分析：随机指标KDJ的计算 原理和应用

　　股票分析：随机指标KDJ的计算 原理和应用。下面南方财富网的小编为你介绍股票分析：随机指标KDJ的计算 原理和应用。

　　随机指标线（Stochastics）是乔治•蓝恩博士所发明的，是欧美期货市场常用的一套技术分析工具，由于期货货风险性波动大，需要较短期、敏感的指 标工具，因此中短期投资的技术分析也较为适用，随机指标综合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点。KD线的随机观念，在实用上远比移动平均线进步很 多。在技术分析的领域上，事实上可分为图形分析与移动平均线理论两个范围。

　　移动平均线在习惯上，都是以收盘价来做计算依据，因而无法表现出一段行情的真正 波幅。也就是说，当日或最近数日的最高或最低价，无法表现在移动平均线的数据上，有些专家体认到这些缺点，而另外开创出一些更进步的技术理论，将移动平均 线的应用，加以发挥。KD线即是其中一个代表性的杰作。未成熟随机值随着九日中高低价、收盘价的变动而有所不同。如果行情是一个明显的涨势，会带动K 线（快速平均值）与D线（慢速平均值）向上升。如涨势开始迟缓，则会反应到K值与D 值，使K 值跌破D值，此时中短期跌势确立。KD线本质上是一个随机波动的观念，对于掌握中短期的行情走势非常正确。因此可说是非常实用的利器。

　　一、随机指标（KDJ）的原理

　　1、随机指标（KDJ）以今日收盘价（也即N日以来多空双方的最终言和价格）作为买力与卖力的平衡点， 收盘价以下至最低价的价格距离表征买力的大小， 而最高价以下至最低价的价格距离表征买卖力的总力。这样，RSV的买力与总力之比，正是用以表征N日以来市场买力的大小比例，反映了市场的多空形势。

　　2、随机指标（KDJ）指标的后来修正者， 放弃把RSV直接作为K值，而只把 RSV 作为新K值里面的1/3比例的内容。这是一种权值处理手法， 表明更重视（2/3重视）近期趋势的作用。

　　3、在乔治·蓝恩的发明里， D值原来是N日K值的平滑平均值。 现直接从算式上可见， D值只把K值作1/3的权重加以考虑， 同样表明对近期趋势的重视。同时， D值的变化率也就小于K值的变化率， 因此，K线成为随机指标中较敏感的快速线， D线则为较沉稳的慢速线。

　　4、J值本意为D值与K值之乖离， 系数3和2也表现了权值的处理 ，表明在KD指标中， D指标应被更重视一些， 这与趋势分析中认为慢速线较具趋势的示向性原理是一致的。

　　二、随机指标（KDJ）的计算

　　今日收盘价－N日内最低价

　　今（N）日RSV＝（─────────────）× 100 ;

　　N日内最高价－N日内最低价

　　今（N）日K值＝2/3昨日K值＋1/3今（N）日RSV ;

　　今（N）日D值＝2/3昨日D值＋1/3今（N）日K值 ;

　　今（N）日J值＝3今（N）日D值－2今（N）日K值 。

　　K、D初始值取50。

　　三、随机指标（KDJ）的应用

　　1、一般而言， D线由下转上为买入信号， 由上转下为卖出信号。

　　2、KD都在0～100的区间内波动， 50为多空均衡线。 如果处在多方市场， 50是回档的支持线; 如果处在空方市场， 50是反弹的压力线。

　　3、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。

　　4、K线进入90以上为超买区， 10以下为超卖区; D线进入80以上为超买区， 20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。

　　5、高档区D线的 M形走向是常见的顶部形态， 第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。 低档区D线的 W 形走向是常见的底部形态， 第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W形的第二部出现时， 若与价格走向发生背离， 分别称为“顶背驰”和“底背驰”， 买卖信号可信度极高。

　　6、J值可以大于100或小于0。J指标为依据KD 买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当 J值大于100或小于10 时被视为采取买卖行动的时机。

　　7、随机指标（KDJ）本质上是一个随机性的波动指标， 故计算式中的N 值通常取值较小，以5至14为宜， 可以根据市场或商品的特点选用。不过， 将随机指标（KDJ）应用于周线图或月线图上， 也可以作为中长期预测的工具。 。。.。。.

　　研判技巧：

　　1. K值在20左右水平，从D值右方向上交叉D值时，为短期买进讯号。

　　2. K值在80左右水平，从D值右方向下交叉D值时，为短期卖出讯号。

　　3. 背离现象：价格创新高或新低，而KD未有此现象，亦为反转的重要前兆。

　　4. K值形成一底比一底高的现象，并且在50以下的低水平，由下往上连续两次交叉D值时，股价涨幅会较大。

　　5. K值形成一顶比一顶低的现象，并且在50以上的高水平，由上往下连续两次交叉D值时，股价跌幅会较大。

　　6. K值高于80超买区时，短期股价容易向下回档。

　　7. K值低于20超卖区时，短期股价容易向上反弹。

　　8. J值》100时，股价会形成头部。

　　9. J值《0时，股价会形成底部。

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