KD指标应用法则

１ KＤ指标应用法则
KD指标是两条曲线,在应用时主要以四个方面进行考虑:第一,KD的取值的绝对数字。第二,KD曲线的形态。第三,KD指标的交叉。第四,KD指标的背离。

(1) 从K的取值方面

KD的取值范围都是0~100%，将其划分为几个区域，超买区，徘徊区。按现行的划分法，80%以上为超买区,20%以下为超买区,其余为徘徊区。

根据这种划分，KD超过80%就应该考虑卖出了,低于20%就应该考虑买入了。这种操作是很简单的，同时又很容易出错，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。大多数对KD指标了解不深入的人,以为KD指标的操作就限于此,故而对KD指标的作用产生误解。

应该说的是上述对于0~100%的划分只是一个应用KD的初步过程,仅仅是信号。真正做出买卖的决定还必须从另外几个方面考虑。

(2) 从KD指标曲线的形态方面

当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩和多重顶底时,是采取行动的信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠，越正确。操作时可按形态学方面的原则进行。

对于KD的曲线我们也可以画趋势线,以明确KD的趋势。在KD的曲线图中仍然可以引进支撑和压力概念。某一条支撑线和压力线的被突破，也是采取行动的信号。

(3) 从KD指标的交叉方面

K与D的关系就如同股价与MA的关系一样,也有死亡交叉和黄金交叉的问题,不过这里的交叉的应用是很复杂的,还附带有很多的条件。下面以K从下向上与D交叉为例对这个交叉问题进行介绍。

K上穿D是金叉,为买入信号,这是正确的。但是出现了金叉是否就应该买入，还要看别的条件。

第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。

第二个条件是与D相交的次数。有时在低位，K与D要来回交叉好几次。交叉的次数以二次为最少,越多越好。

第三个条件是交叉点相对于KD线的低点的位置,这就是常说的“右侧相交”原则。K是在D已经抬头向上时才同D相交比D还在下降时与之相交要可靠得多。换句话说，右侧相交比左侧相交好。

满足了上述条件，买入就放心一些。少满足一条，买入的风险就多些。但是，从另一方面看，如果要求每个条件都满足，尽管比较安全，但也会损失和错过很多机会。

对于K从上向下突破D的死叉,也有类似的结果,读者不妨自己试试,这里就不重复了。

(4) 从KD指标的背离方面

简单地说,背离就是走势的不一致。在KD处在高位或低位,如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。

当KD处在高位,并形成两个依次向下的峰,而此时股价还在一个劲地上涨,这叫顶背离,是卖出信号。与之相反，KD处在低位,并形成一底比一底高,而股从还在继续下跌,这构成底背离,是买入的信号。

除了上述KD的操作法之外,还加几条予以补充。

第一，K>D时,不卖; K 第二，当KD值达到了极高或极低,比如说,92%或5%时,可以不考虑别的因素而单方面采取行动。应该说明的是，各个股票的这个极高和极低是不相同的，需要自己从中寻找。

２. KD指标的优缺点

KD指标考虑的不仅是收盘价,而且有近期的最高价和最低价,这避免了仅考虑收盘价而忽视真正波动幅度的弱点。使用了平滑技术后，又使结论更加可靠。

KD的不足在于,出现一些情况时,KD无能为力。最大的盲区是当KD从低点经过一段时间后,到达了高位,或从高位下到低位时,容易出现误判。这是我在这里向各位使用KD指标的股票投资者们提出的最大的忠告:当KD从顶或从底,中途不经过曲折地达到低位或高位时,KD指标将形成第一个峰或第一个谷,这个时候极容易出现误判。

当真的遇到了这种情况，我建议各位不要理会KD指标,而采用别的方法。

KD指标的另一个不足是在顶部和底部的钝化。由于计算公式的限制，在顶部底部KD指标对股价的反映极为迟钝，股价上涨或下降了很多，而KD指标可能才动一点点,这就会给我们在买入卖出时提供不出合理的价位。但是这个弱点是没有办法的事情，我们应该认识到KD指标的这一不足，避免发生错误。

除此之外，在股价进入整理阶段时，KD指标一般会显得无所作为。

最后，应该说明的是，上述所有关于KD指标的应用法则都是针对日线,对于不同周期的KD指标，在使用上要作相应的调整，具体的数字和进入高低位的次数都要作修正和改变，变动之后才能用。另外还有别的计算KD指标的计算公式。