飞凯材料9月24日申购指南

　　飞凯材料（300398）：9月24日申购，申购策略。

　　※飞凯材料（300398）申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　１、股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股），每股面值人民币１。００元。

　　２、发行数量和发行结构

　　本次发行股份数量为２，０００万股。本次网下初始发行数量为１，２００万股，为本次发行总量的６０。００％；网上初始发行数量８００万股，为本次发行总量的４０。００％。

　　３、发行价格

　　本次发行的价格为１８。１５元／股。此发行价格对应的市盈率为：

　　（１）１７。１３倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的２０１３年净利润除以本次发行前的总股数计算）；

　　（２）２２。８４倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的２０１３年净利润除以本次发行后的总股数计算）。

　　４、网下发行申购缴款时间

　　２０１４年９月２４日（Ｔ日）８：３０－１５：００；有效到账时间１５：００之前。

　　５、网上发行申购时间

　　２０１４年９月２４日（Ｔ日）９：１５－１１：３０、１３：００－１５：００。

　　６、本次发行的重要日期安排如下：

　　序号日期发行安排

　　42014-9-16融资首次公告日

　　52014-9-18询价推介日

　　62014-9-22网上路演公告日

　　72014-9-23网上路演日

　　82014-9-24网上申购日

　　92014-9-26网上中签率公告日

　　102014-9-29网上中签率结果公告日

　　112014-9-29网上申购款解冻日和退款日

　　注：（１）Ｔ日为网上申购日。

　　（２）本次网下发行采用电子化方式，网下投资者务请严格按照《网下发行实施办法》操作报价；如出现申购平台系统故障或非可控因素，导致网下投资者无法正常进行初步询价或网下申购，请网下投资者及时与主承销商联系。

　　（３）上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商将及时通知并公告，修改发行日程。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　（１）投资者持有１万元以上（含１万元）深交所上市股票市值的，每５，０００元市值可申购５００股，不足５，０００元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为５００股，申购数量应当为５００股或其整数倍，但申购上限不得超过本次网上初始发行股数的千分之一（８，０００股）。对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。

　　（２）投资者持有的市值以投资者为单位，按其２０１４年９月２２日（含，Ｔ－２日）前２０个交易日的日均持有市值计算。投资者相关证券账户开户时间不足２０个交易日的，按２０个交易日计算日均持有市值，可同时用于２０１４年９月２４日（Ｔ日）申购多只新股。对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。

　　（３）投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的多个证券账户（以２０１４年９月２４日（Ｔ日）账户注册资料为准）参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　（４）投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

　　◎飞凯材料（300398）IPO募集资金用途将用于的项目

　　序号项目投资金额（万元）

　　13000t/a紫外固化塑胶涂料项目5200

　　23500t/a紫外固化光刻胶项目7744

　　3偿还银行贷款10800

　　43000t/a紫外固化特种丙烯酸树脂产品技改项目4655

　　5补充流动资金4700

　　投资金额总计33099

　　超额募集资金（实际募集资金-投资金额总计）-

　　投资金额总计与实际募集资金总额比-

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　发行人系由上海飞凯光电材料有限公司整体变更设立的股份有限公司。上海飞凯光电材料有限公司的全体股东作为股份有限公司的发起人，以截至2010年8 月31日经审计的账面净资产86，288，792.82元折股整体变更为股份公司，其中60，000，000元为公司股本，其余计入资本公积。本次整体变更已获得中华人民共和国上海市商务委员会《市商务委关于同意上海飞凯光电材料有限公司转制为外商投资股份有限公司的批复》（沪商外资批【2010】 2762号）和上海市人民政府换发的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资沪股份字【2002】1077号）批准。2011年3月15日，天职国际出具天职沪QJ【2011】1009号《验资报告》，审验确认，公司注册资本6，000万元已缴足。2011年3月28日，公司在上海市工商行政管理局注册登记并取得注册号为310115400094077的《企业法人营业执照》。飞凯股份设立时发起人及股本结构如下：序号股东名称持股数（万股）持股比例

　　1香港飞凯控股有限公司4，303.8071.73%

　　2上海康奇投资有限公司316.205.27%

　　3北京汉和泰兴管理咨询有限责任公司300.005.00%

　　4江苏凯凯电信器材有限公司240.004.00%

　　5如皋市博信企业管理服务有限公司240.004.00%

　　6上海凯佳投资管理咨询有限公司240.004.00%

　　7北京联科斯凯物流软件有限公司240.004.00%

　　8北京德乐管理咨询有限公司60.001.00%

　　9北京红成信拓管理咨询有限责任公司60.001.00%

　　合计6，000.00100.00%

　　（二）飞凯有限设立方式上海飞凯光电材料有限公司系经上海市张江高科（加入自选股，参加模拟炒股）技园区领导小组办公室《关于设立上海飞凯光电材料有限公司的批复》（沪张江园区办项字【2002】161号）和上海市人民政府颁发的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（外经贸沪张独资字［2002］1077号）批准，由JINSHANZHANG（张金山）、XIAOQICHEN（陈晓颀）和 JIBINGLIN（林际兵）设立的外商独资企业。飞凯有限于2002年4月26日取得上海市工商行政管理局浦东新区分局核发的《企业法人营业执照》（企独沪浦总字第315257号（浦东））。根据上海申洲会计师事务所有限公司于2002年5月13日出具的沪申洲（2002）验字第259号《验资报告》，截至2002年5月13日，飞凯有限已收到股东缴纳的注册资本合计122，000美元，占注册资本的100%。飞凯有限设立时的股权结构如下表：序号股东名称出资额（美元）出资比例

　　1JIBINGLIN（林际兵）58，47547.93%

　　2JINSHANZHANG（张金山）49，43440.52%

　　3XIAOQICHEN（陈晓颀）14，09111.55%

　　合计122，000100.00%

　　三、重大资产重组行为本公司自设立以来无重大资产重组情况。1-1-43

　　招股说明书

　　四、发行人股权结构、组织结构和职能部门

　　安庆飞凯高分子飞凯美国有限公司材料有限公司发行人的控股股东为香港飞凯，实际控制人为JINSHANZHANG（张金山）先生。截至本招股说明书签署之日，除发行人及其控股子公司外，香港飞凯和JINSHANZHANG（张金山）先生无其他控制的企业。

　　◎发行人主营业务情况：

　　（一）发行人主营业务、主要产品、主营业务收入构成及变化情况发行人的主营业务为高科技领域适用的紫外固化材料等新材料的研究、生产和销售，主要产品为紫外固化光纤光缆涂覆材料。

　　产品类别主要用途

　　紫外固化由光纤拉制成型时涂覆的一层软的缓冲层、后来涂覆的一层较硬的坚韧、耐磨、光纤光缆耐化学品等特性的保护层组合以及着色涂层组成的多层保护体系。用于保护光涂覆材料导玻璃纤维免受外界环境影响、保持其足够的机械强度和光学性能，对光纤的强度、使用寿命、光学性能都有着很大的影响，是通信光纤的重要组成部分报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：

　　单位：万元

　　2014年1-6月2013年度2012年度2011年度

　　金额占比金额占比金额占比金额占比

　　主营业务收入：17，422.92100.00%32，323.06100.00%26，142.14100.00%20，367.08100.00%

　　光纤光缆涂覆材料15，447.5888.66%27，859.9086.19%23，113.1988.41%18，146.8289.10%

　　其他材料1，975.3411.34%4，463.1613.81%3，028.9511.59%2，220.2610.90%

　　由上表可见，报告期内，公司紫外固化光纤光缆涂覆材料的销售收入分别为：

　　18，146.82万元、23，113.19万、27，859.90万元和15，447.58万元，占同期主营业务收入比例超过86%，为核心产品。

　　发行人秉承为高科技制造提供优秀新材料的企业宗旨，一直专注于紫外固化材料等新材料的研究、生产和销售，自设立以来，主营业务和主要产品未发生变化。

　　◎股东研究：

　　飞凯材料（300398）主要股东

　　序号股东名称持股数量占总股本比例（%）

　　1香港飞凯控股有限公司4303800071.73

　　2上海康奇投资有限公司31620005.27

　　3北京汉和泰兴管理咨询有限责任公司30000005

　　4北京联科斯凯物流软件有限公司24000004

　　5江苏凯凯电信器材有限公司24000004

　　6如皋市博信企业管理服务有限公司24000004

　　7上海凯佳投资管理咨询有限公司24000004

　　8北京德乐管理咨询有限公司6000001

　　9北京红成信拓管理咨询有限责任公司6000001

　　合计60000000100

　　◎飞凯材料（300398）最近三年财务指标：

　　财务指标/时间2014年6月2013年2012年

　　总资产（亿元）4.62244.17863.012

　　净资产（亿元）2.77922.40281.8447

　　少数股东权益（万元）

　　营业收入（亿元）1.74233.23232.6142

　　净利润（亿元）0.380.650.47

　　资本公积（万元）2298.22298.22298.2

　　未分配利润（亿元）1.891.520.98

　　基本每股收益（元）0.631.090.78

　　稀释每股收益（元）0.631.090.78

　　每股现金流（元）0.55

　　净资产收益率（%）14.5231.1628.95

　　投资者可以对飞凯材料进行关注，从而进行有利投资。