电光科技9月24日申购指南

　　电光科技（002730）：9月24日申购，申购策略。

　　※电光科技（002730）申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　1、股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。

　　2、发行数量和发行结构

　　本次公开发行新股3，667万股，网下初始发行量占本次发行总量的60.00%，即2，200.2万股，网上发行量为本次发行总量减去网下发行量。

　　3、发行价格

　　本次发行的发行价格为8.07元/股。此发行价格对应的市盈率为：

　　（1）14.67倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2013年净利润除以本次发行前的总股数计算）；

　　（2）19.59倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2013年净利润除以本次发行后的总股数计算）；

　　4、预计募集资金

　　发行人本次募投项目所需资金总额为26，419万元。按本次发行价格8.07元/股、发行新股3，667万股计算的募集资金总额为29，592.69万元，扣除预计的发行费用3，173.69万元后，募集资金净额约为26，419万元。

　　5、老股转让情况

　　本次发行未转让老股。

　　6、本次发行的重要日期安排

　　序号日期发行安排

　　42014-9-16融资首次公告日

　　52014-9-18询价推介日

　　62014-9-16网上路演公告日

　　72014-9-17网上路演日

　　82014-9-24网上申购日

　　92014-9-26网上中签率公告日

　　102014-9-29网上中签率结果公告日

　　112014-9-29网上申购款解冻日和退款日

　　注：1、T日为发行日。上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。

　　2、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致投资者无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请投资者及时与保荐人（主承销商）联系。

　　3、如初步询价后拟定的发行价格对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，保荐人（主承销商）和发行人将在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告，每周至少发布一次。网上、网下申购时间相应推迟三周，具体安排将另行公告。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　1、投资者只能选择网下发行或网上发行中的一种方式进行申购。所有参与本次网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购。若投资者同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。

　　2、每一个申购单位为500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过回拨前网上初始发行股数的千分之一，即不得超过14，500股。

　　投资者在进行申购委托前需足额缴款，投资者申购量超过其持有市值对应的网上可申购额度部分为无效申购；对于申购量超过保荐人（主承销商）确定的申购上限14，500股的新股申购，深交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认；对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将对超过部分作无效处理；

　　3、投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个有市值的证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将以该投资者第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理；

　　每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余均为无效申购；

　　4、不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与本次网上发行申购，上述账户参与申购的，中国结算深圳分公司将对其作无效处理。

　　◎电光科技（002730）IPO募集资金用途将用于的项目

　　序号项目投资金额（万元）

　　1矿用可移动式救生舱和煤矿井下安全避险系列产品及配套条件建设项目14258

　　2矿用智能化高低压防爆开关系列产品及配套条件建设项目12161

　　投资金额总计26419

　　超额募集资金（实际募集资金-投资金额总计）-

　　投资金额总计与实际募集资金总额比-

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　（一）公司的设立方式

　　公司系经电光有限股东会同意，以电光有限截至2010年10月31日经审计的净资产217，255，088.29元，按照1:0.50631726比例折合为股本总额11，000万股，其余计入资本公积，整体变更而成的股份有限公司，设立时注册资本为11，000万元。2010年12月22日，公司领取了温州市工商行政管理局颁发的股份有限公司成立的《企业法人营业执照》，注册号码为：330382000007319。

　　（二）发起人及其投入的资产内容

　　公司系电光有限整体变更设立的股份有限公司，电光有限的全体股东为公司的发起人，公司设立时全体发起人的持股情况如下：

　　（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

　　本次发行前公司总股本为11，000万股，本次拟公开发行3，667万股人民币普通股，发行后总股本不超过14，667万股，社会公众投资者持股占发行后总股本的比例不低于25.00%。发行前、后公司的股权结构如下：

　　股东名称 本次发行前 本次发行后 持股数量（万股） 持股比例 持股数量（万股） 持股比例 电光科技 7，500 68.18% 7，500 51.14% 石向才 825 7.50% 825 5.62% 石碎标 700 6.36% 700 4.77% 石志微 375 3.41% 375 2.56% 林 飞 370 3.36% 370 2.52% 施胜济 340 3.09% 340 2.32% 郑永芳 290 2.64% 290 1.98% 石晓霞 175 1.59% 175 1.19% 石晓贤 175 1.59% 175 1.19% 施 隆 125 1.14% 125 0.85% 朱 丹 125 1.14% 125 0.85% 社会公众股 - - 3，667 25.00% 合计 11，000 100.00% 14，667 100.00%

　　股份流通限制和锁定安排具体内容参见本招股意向书摘要第一节之“一、控股股东、实际控制人和股东关于股份锁定的承诺”。

　　（二）有关股东持股数量及比例

　　1、发起人

　　具体内容参见本节之“二、（二）发起人及其投入的资产内容”。

　　2、前十名股东

　　具体内容参见本节之“二、（二）发起人及其投入的资产内容”。

　　3、前十名自然人股东

　　本次发行前，本公司前十名自然人股东及其在公司担任职务情况见下表：

　　股东名称/姓名 持股数额（万股） 持股比例 在本公司任职情况 石向才 825 7.50% 董事、总裁 石碎标 700 6.36% 董事长 石志微 375 3.41% - 林 飞 370 3.36% - 施胜济 340 3.09% 物控部副总经理 郑永芳 290 2.64% 财务部副总经理 石晓霞 175 1.59% 董事 石晓贤 175 1.59% 副总裁 施 隆 125 1.14% 董事、科贸信息中心总经理 朱 丹 125 1.14% 监事

　　4、本公司发行前无国家股、国有法人股股东，外资股股东

　　（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

　　公司股东中石志微系石碎标长女，石晓霞系石碎标三女，石向才系石碎标长子，石晓贤系石碎标次子，朱丹系石碎标儿媳、石向才妻子，施隆系石碎标外孙、石志微长子。上述7位股东同时是控股股东电光科技的股东。

　　另外，在电光科技的股东中，石志乐系石碎标之女，石兆云系石碎标之侄孙，施志元系石志微配偶之兄弟。

　　除上述情况之外，公司股东之间不存在其他关联关系。

　　◎发行人主营业务情况：

　　（一）主营业务情况

　　公司的主营业务为矿用防爆电器研发、设计、生产及销售，经营范围为防爆电器、防爆开关、真空接触器、断路器、高低压电器及设备、机械配件、电子元件、电机、仪器仪表（不含计量器具）、检测设备、电线电缆、五金工具、高低压开关柜、防爆灯具、防爆通讯监控设备、矿用综合自动化系统、煤电钻、矿井安全避险系统制造、销售；软件开发；钢材销售；货物进出口，技术进出口（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目）。公司产品的终端用户主要为煤炭生产企业。

　　自创立以来，公司一直致力于矿用防爆电器设备的研发、设计、生产和销售，公司的主营业务从未发生重大变化。

　　（二）主要产品及其用途

　　本公司产品系列基本覆盖煤矿井下用电系统，主要包括自动化系统、变电站、高低压馈电开关、起动器等8大类、13大系列产品。产品主要用于煤矿井下复杂环境供电系统的监控、调度和保护，及各类高低压用电设备总开关或分支开关。

　　（三）产品销售方式和渠道

　　公司主要采取直销模式。通过多年的市场开拓，公司建立了完善的销售体系。公司营销中心下设办公室、策划部、市场部、业务部、服务部。五个部门在整体市场运作中分管各自不同的职能，同时在具体项目运作中又互相协助，其职能涵盖了市场培育、业务发展、销售服务等范畴，共同协作保证销售与可持续发展。

　　公司主要客户为国内煤炭生产企业。

　　（四）所需主要原材料

　　公司原材料和零部件主要包括钢材、铜材、防爆件等，主要从国内市场采购，原材料市场货源充足，数量和质量均能充分满足公司的需求。

　　（五）行业竞争情况

　　我国矿用防爆电器行业为市场化程度较高的行业。本行业企业从生产技术、产品质量、售后服务和产品价格等方面开展竞争。就竞争格局而言，行业内企业可区分为三种类型企业：1、产品门类齐全、相互间进行全方位竞争的企业；2、专注于若干子产品、参与行业局部竞争的企业；3、无明显产品优势和特点的中小型企业。从数量上而言，第三类企业占据绝大多数，其同质化竞争严重。经过多年发展，矿用防爆电器行业已经出现不平衡和两极分化的趋势：一方面行业内重点企业如本公司规模不断壮大，保持了较好的发展态势，取得了明显的经济效益；另一方面，一些规模偏小、技术力量薄弱的小型企业受到各方面条件的制约，经济效益不高、发展滞缓。随着领先企业逐步扩大市场优势，本行业逐步向领先企业集中，行业竞争格局趋向稳定。

　　◎股东研究：

　　电光科技（002730）主要股东

　　序号股东名称持股数量占总股本比例（%）

　　1电光科技有限公司7500000068.18

　　2石向才82500007.5

　　3石碎标70000006.36

　　4石志微37500003.41

　　5林飞37000003.36

　　6施胜济34000003.09

　　7郑永芳29000002.64

　　8石晓霞17500001.59

　　9石晓贤17500001.59

　　10施隆12500001.14

　　合计10875000098.86

　　◎电光科技（002730）最近三年财务指标：

　　财务指标/时间2014年6月2013年2012年

　　总资产（亿元）9.22129.1949.1928

　　净资产（亿元）4.97994.71954.0914

　　少数股东权益（万元）

　　营业收入（亿元）2.78616.60227.597

　　净利润（亿元）0.260.630.77

　　资本公积（万元）127031270312703

　　未分配利润（亿元）2.42.141.56

　　基本每股收益（元）0.240.570.7

　　稀释每股收益（元）0.240.570.7

　　每股现金流（元）0.440.341.01

　　净资产收益率（%）5.3714.2620.9

　　投资者可以对电光科技进行关注，从而进行有利投资。